Dos universos distintos: asesoramiento y mercados
Bajo el nombre de banca de financiación e inversión hay dos grandes bloques. El primero es el asesoramiento y la financiación de empresas: fusiones y adquisiciones, emisiones de acciones o de bonos, financiaciones estructuradas. El segundo reúne las actividades de mercado: venta de productos a inversores, negociación, cobertura de riesgos de tipo de cambio o de tipos de interés.
Los ritmos son diferentes. En asesoramiento se trabaja por proyectos largos, con presentaciones, modelos de valoración y plazos ajustados. En mercados se siguen precios en tiempo real, se reacciona a la actualidad y se aprende a razonar rápido, con cifras verificadas. Elegir el equipo antes de presentar la candidatura evita mensajes demasiado genéricos.
Las funciones que rodean al front office
Un banco de inversión no emplea solo a financieros de primera línea. Junto al front office, que está en contacto con los clientes y los mercados, hay:
- el middle office, que controla los riesgos, los resultados y el correcto registro de las operaciones;
- el back office, que se encarga de la liquidación y del seguimiento administrativo de las transacciones;
- el cumplimiento normativo y los riesgos, que verifican que se respeten las reglas y miden las exposiciones;
- los datos, la informática y la investigación cuantitativa, cada vez más demandados.
Estos equipos también reciben practicantes y a veces ofrecen un acceso más abierto que los puestos más mediáticos. Permiten entrar en una entidad y evolucionar después.
Perfiles e itinerarios que suelen buscarse
Las prácticas se dirigen con más frecuencia a estudiantes de nivel de máster o de último curso de escuela: escuelas de negocios, escuelas de ingeniería, universidades con másteres de finanzas, economía o matemáticas aplicadas. Los planes de estudio que combinan finanzas de mercado, estadística y programación son especialmente solicitados para los puestos cuantitativos.
Las prácticas de año sabático o de fin de estudios duran a menudo de cuatro a seis meses, y a veces menos en verano. El nivel exacto que se espera varía según los equipos, y ningún itinerario garantiza la selección. Los bancos valoran la coherencia del proyecto, las notas, las experiencias previas y la capacidad de trabajar con rigor bajo presión.
Competencias técnicas que conviene demostrar
Según los equipos, se esperan distintas bases. En asesoramiento: lectura de cuentas, nociones de valoración (comparables bursátiles, descuento de flujos), dominio de la hoja de cálculo y del diseño de presentaciones. En mercados: productos de tipos de interés, renta variable, derivados sencillos, nociones de volatilidad y de cobertura. En riesgos: probabilidades, estadística, mentalidad de control.
El dominio del inglés es casi indispensable, porque muchos equipos trabajan con colegas y clientes extranjeros. Python o SQL se mencionan cada vez más. Diga con precisión lo que sabe hacer en lugar de acumular programas en una lista: quien selecciona comprobará enseguida lo que se afirma.
Un proyecto con cifras mejor que una lista de palabras clave
Una candidatura convincente se apoya en un trabajo que usted pueda defender. Por ejemplo: una valoración simplificada de una sociedad cotizada con las hipótesis explicadas, el seguimiento de una cartera ficticia con un análisis del riesgo, o un trabajo académico sobre una operación de mercado. Utilice datos públicos e indique sus fuentes.
Prepárese para responder a preguntas sencillas: ¿por qué esa hipótesis de crecimiento?, ¿cuál es el límite del modelo?, ¿qué ocurre si cambia la tasa de descuento? Un candidato que reconoce lo que no sabe y sabe comprobarlo causa mejor impresión que quien improvisa.
Calendario de candidaturas
En los grandes bancos, la contratación de practicantes se abre varios meses antes del comienzo de la estancia, y los programas de verano o de fin de estudios a veces se cubren con mucha antelación. Conviene consultar con regularidad las páginas de empleo de las entidades elegidas en lugar de esperar a la primavera. Las fechas exactas cambian cada año y las publican los propios bancos.
Las etapas habituales son: candidatura en línea, posibles pruebas de lógica o de cálculo, entrevista por vídeo y, después, entrevistas con miembros del equipo. Las escuelas y universidades organizan foros y talleres de preparación, útiles para conocer a antiguos alumnos.
Qué hace un practicante en el día a día
En asesoramiento, actualiza modelos, busca sociedades comparables, prepara páginas de presentación y revisa datos antes de enviarlos. En mercados, sigue indicadores, prepara resúmenes matinales, alimenta bases de datos o ayuda a documentar operaciones. En el middle office, concilia cifras y explica las diferencias detectadas.
La calidad se mide por la fiabilidad: una cifra mal trasladada puede tener consecuencias, y por eso se le pedirá que justifique y deje constancia de cada cálculo. Pida valoraciones con regularidad y anote los formatos que se repiten de un proyecto a otro.
Ejemplo ilustrativo: preparar una entrevista de valoración
A modo de ilustración, con cifras redondeadas e hipotéticas: una empresa registra 100 millones de euros de cifra de negocio y 20 millones de euros de resultado bruto de explotación. Si sociedades comparables cotizan a unas 8 veces ese resultado, un primer enfoque situaría su valor de empresa en torno a 160 millones de euros. El candidato debe explicar después por qué los comparables son pertinentes, qué deuda neta hay que restar para obtener el valor de los fondos propios y en qué diferiría el resultado con otro método. Lo que importa en el ejercicio es el razonamiento, no la cifra.
Errores que evitar y alternativas
- Presentarse «a todo lo que sea finanzas» sin distinguir los equipos.
- Sobrevalorar las propias competencias técnicas o citar operaciones cuyo detalle no se domina.
- Descuidar la actualidad económica: siga al menos un medio financiero y un resumen diario de los mercados.
- Ignorar las normas de confidencialidad y de información sensible, muy estrictas en estas entidades.
- Limitarse a los nombres más grandes: las gestoras de activos, los bancos regionales, los organismos reguladores y las consultoras también ofrecen experiencias formativas.
Preguntas frecuentes
¿Hay que venir de una gran escuela para conseguir prácticas en banca de inversión?
Muchos practicantes proceden de escuelas de negocios o de ingeniería, pero también están representadas las universidades con másteres de finanzas, economía o matemáticas. Los bancos miran las notas, la coherencia del itinerario, el inglés y las experiencias. Ningún título garantiza la selección, y la candidatura debe estar bien argumentada.
¿Cuál es la duración habitual de las prácticas?
Las prácticas de fin de estudios o de año sabático duran con mayor frecuencia entre cuatro y seis meses, mientras que los programas de verano pueden ser más cortos. La duración figura en la oferta y en el convenio de prácticas, y debe seguir siendo compatible con las normas de su centro de estudios.
¿Se puede presentar la candidatura sin saber programar?
Sí, en muchos puestos de asesoramiento, de ventas o de middle office, donde cuentan primero la hoja de cálculo y el rigor. En cambio, los puestos cuantitativos, de datos o de riesgos piden con más frecuencia bases de Python, SQL o estadística. Lea con atención las competencias que enumera cada oferta.
¿Las prácticas conducen automáticamente a una contratación?
No. Algunos bancos usan sus prácticas para detectar a futuros colaboradores, pero la contratación depende de la necesidad del equipo, de la evaluación y del contexto económico. Considere las prácticas como una experiencia que debe aprovechar, siga o no una propuesta, y mantenga el contacto con sus tutores.
¿Cuáles son los horarios y la carga de trabajo?
Varían según los equipos y los periodos de actividad, y pueden ser más intensos en asesoramiento cuando hay proyectos con fecha de entrega. Infórmese con antiguos practicantes y haga la pregunta en la entrevista. El convenio de prácticas y la legislación laboral regulan las duraciones máximas de presencia.
¿Hay alternativas a la banca para trabajar en los mercados?
Sí. Las gestoras de activos, las aseguradoras, los fondos de inversión, los corredores, las empresas con una mesa de tesorería y los organismos reguladores también contratan practicantes. Estas experiencias suelen dar más responsabilidad y refuerzan bien el currículum después.